芯片投資的“風(fēng)口”來了。

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2018年，是集成電路發(fā)明六十周年。

10月21日，以“東大人 ·中國芯”為主題的東南大學(xué)校友芯片論壇于深圳圓滿舉行！

東南大學(xué)黃大衛(wèi)副校長、校友會姚志彪秘書長、無線電系張錫昌老師、兩任深圳校友會會長滿志、林嘉喜均參加和觀摩了本次論壇。

圖|從左到右：阮文俠、胡林平、戴輝、李獻(xiàn)杰、謝文剛、王角、趙勇、代新社

經(jīng)管學(xué)院校友、主持人阮文俠介紹：

工程院院士倪光南、華為芯片第一人徐文偉、國微電子董事長祝昌華、洪泰基金合伙人黃學(xué)良等芯片領(lǐng)域知名校友均表示了對東南大學(xué)及校友積極參與微電子事業(yè)的期待。東大校友為中國乃至全球的集成電路事業(yè)都做出了巨大的貢獻(xiàn)。

國微電子總裁謝文剛講話紀(jì)要

圖|謝文剛，畢業(yè)于東南大學(xué)電子工程系，目前從事研究領(lǐng)域包括存儲器、可編程器件及SoC產(chǎn)品

1、國產(chǎn)芯片的發(fā)展策略。

國內(nèi)的民用芯片90%是進(jìn)口，統(tǒng)計數(shù)據(jù)不是太清楚，但估計差距也不大。而且在高端產(chǎn)品中估計更加嚴(yán)重。這個問題在特種行業(yè)里稍好一點(diǎn)?？梢苑殖扇齻€方面來看：

一個是技術(shù)水平上，有些高端（高性能、高可靠性）芯片的設(shè)計、生產(chǎn)確實(shí)落后，比如FPGA、高端存儲器，這方面國內(nèi)在持續(xù)追趕，有個別點(diǎn)的突破，但整體還需要一點(diǎn)時間，也需要國內(nèi)整機(jī)行業(yè)的支持。

一個是業(yè)界生態(tài)，芯片的應(yīng)用不僅僅是本身的問題，還涉及到標(biāo)準(zhǔn)、體系的問題，這個要依靠技術(shù)進(jìn)步體系更替的出現(xiàn)、或者抓住新技術(shù)顛覆性的替代升級，比如手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)取代PC機(jī)互聯(lián)的機(jī)遇。

一個是從經(jīng)濟(jì)成本上考慮的，這個屬于低值易耗消費(fèi)品領(lǐng)域，與生產(chǎn)制造的成本效率有較大關(guān)聯(lián)，這一塊進(jìn)口器件已經(jīng)在逐步退出，國內(nèi)正在逐步占據(jù)這個領(lǐng)域。

2、國產(chǎn)芯片的危機(jī)與機(jī)遇。

如果政策引導(dǎo)國產(chǎn)化的發(fā)展，暫時會忍受一段時間的陣痛，忍受短暫的混亂或者退步。

但是未來的戰(zhàn)略機(jī)遇是巨大的：

A、中國的巨大市場需求，任何一個國家和行業(yè)都不能忽略，一百多年前西方甚至不惜用戰(zhàn)爭都要去參與的；

B、從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，只要不是閉關(guān)鎖國夜朗自大，越是封鎖的行業(yè)發(fā)展得越好。數(shù)不清的正反例子，關(guān)于石油、關(guān)于大飛機(jī)、關(guān)于航天領(lǐng)域。我親身經(jīng)歷的例子：在數(shù)字電視的標(biāo)準(zhǔn)討論過程中，日本東芝的工程師曾問過我們：你們這么大的市場，為什么要去遵守西方人的標(biāo)準(zhǔn)？應(yīng)該是他們來遵守中國的標(biāo)準(zhǔn)。中國市場有足夠大的容量來牽引世界標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展。

C、中國人對發(fā)展的渴望、以及愿意投入的熱情是全世界都無法比擬的，中國人的勞動生產(chǎn)率極高，這是我們追趕的基礎(chǔ)。

3、現(xiàn)在是一個追趕的好時點(diǎn)。

A、摩爾定律遇到了瓶頸，前行者需要更加辛苦的突破，追趕者有加速趕上的機(jī)會；

B、一些新技術(shù)新市場的出現(xiàn)比如人工智能，尚未形成標(biāo)準(zhǔn)和固化，這類探索性的競爭，讓后行者有機(jī)會先踏到風(fēng)口。

正軒投資合伙人胡林平講話紀(jì)要

圖|胡林平畢業(yè)于東南大學(xué)無線電系，芯片投資案例有：銳石創(chuàng)芯 PA，裕太車通 車載以太網(wǎng)芯，韜潤半導(dǎo)體 ADC，左藍(lán)微電子，手機(jī)濾波器，芯能半導(dǎo)體 IGBT，華芯商城-半導(dǎo)體交易平臺

1、風(fēng)險投資最早就是投資芯片而起的。

我越來越感覺到“科技自信”中，半導(dǎo)體行業(yè)投資是風(fēng)險投資永遠(yuǎn)的重點(diǎn)。

大家有所不知的是，風(fēng)險投資正是從投資半導(dǎo)體起步的。 仙童半導(dǎo)體就是因?yàn)楂@得了Fairchild家族的天使投資而建立的。KPCB和紅杉等也因此而起家。

硅谷的崛起正是依靠半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的崛起，而半導(dǎo)體公司的起步很大的程度上依賴于風(fēng)險投資。

2、芯片投資的“風(fēng)口”來了。

回顧二戰(zhàn)后的美國經(jīng)濟(jì)，每個朱格拉周期都對應(yīng)了一個主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的系統(tǒng)性投資機(jī)會：60年代汽車三巨頭、70年代化工三巨頭和石油三巨頭、80年代消費(fèi)品行業(yè)“漂亮50”、90年代計算機(jī)和移動通信、00年代房地產(chǎn)金融、10年代移動互聯(lián)網(wǎng)和新能源。

中國這四十年也有蓬勃發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，“鐵公基”，地產(chǎn)，加工貿(mào)易業(yè)，通信，互聯(lián)網(wǎng)！

未來，環(huán)保、半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)、航空物流、軟件、生物科技、電子元件、汽車零部件、通信設(shè)備等行業(yè)的投資、利潤以及政策支持都較為出眾，是“風(fēng)口中的風(fēng)口”。

北大深圳研究院趙勇先生發(fā)言紀(jì)要

圖|趙勇，東南大學(xué)自動控制系博士畢業(yè)，專注于視頻和人工智能研究。國內(nèi)第一款基于TI DM355芯片全高清網(wǎng)絡(luò)攝像機(jī)的開發(fā)者，華為海思芯片車牌識別和IVS開發(fā)的參與者

車牌號碼識別可以認(rèn)為是最早一個階段的人工智能。海思的成功之處是將視頻編解碼算法和人工智能算法都做成了專用的芯片內(nèi)核，使用硬件解碼，因此效率更高。海思與TI最大的不同之處，也就是海思能最終在安防領(lǐng)域戰(zhàn)勝TI的地方，在于海思把所有客戶的需求，當(dāng)成是自己的需求，把每一個細(xì)節(jié)都聯(lián)合最專業(yè)的合作方將其做到最好，并且?guī)缀趺赓M(fèi)開放給下游廠家，即所謂的MTK式的turn-key solution。而TI則是追求高大尚的超級的DSP計算性能，而把客戶的所有需求、所有的細(xì)節(jié)優(yōu)化，交給第三方，這是TI所謂的、并且引以為豪的、第三方的生態(tài)鏈，結(jié)果導(dǎo)致做最終產(chǎn)品的廠家需要大量第三方廠家的知識產(chǎn)權(quán)和技術(shù)支持，直接大大推高了產(chǎn)品的成本。

舉一兩個例子，第一個是開發(fā)團(tuán)隊(duì)中負(fù)責(zé)圖像處理ISP的、曾在柯達(dá)工作過的工程師報告說海思芯片的圖像質(zhì)量超過TI的方案，當(dāng)時是大吃一驚；第二個是海思芯片的端到端延遲非常小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于TI的，又讓業(yè)界感到震撼，當(dāng)時海思安防芯片的迅速的進(jìn)步讓業(yè)內(nèi)人士刮目相看。當(dāng)然，后來海思的IVE越來越強(qiáng)大，各種智能分析的技術(shù)不斷添加進(jìn)去，以致在安防行業(yè)中傲視群雄，獨(dú)步江湖。因此，認(rèn)真研究市場上每一個客戶的需求，與每一個細(xì)分方向上最專業(yè)合作伙伴一起攻關(guān)，最終打造出業(yè)界最優(yōu)秀的產(chǎn)品，是值得其它芯片開發(fā)商借鑒的。

北京大學(xué)東莞光電研究院副院長李獻(xiàn)杰發(fā)言紀(jì)要

圖|李獻(xiàn)杰，畢業(yè)于東南大學(xué)電子工程系，產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域：光通信和紅外探測器、激光器、THz器件及光電集成電路； 第三代半導(dǎo)體器件和集成電路

不知是從何時何人開始，我們的一些專家學(xué)者和政府官員開始在談到包括半導(dǎo)體芯片等領(lǐng)域技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展時開始熱衷于使用“彎道超車”這個詞，殊不知在交通法規(guī)里所謂“彎道超車”就是違章行駛，是要發(fā)生翻車撞車等交通事故的，后來又有人發(fā)明“換道超車”、“借道超車”的說法，不管是“換道”還是“借道”前提是要遵守規(guī)則，也不是你隨意想換就換的。事實(shí)上這些貌似時髦的說法骨子里都是一種投機(jī)取巧、耍小聰明的思維。從專業(yè)技術(shù)的角度來看，半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要靠扎扎實(shí)實(shí)的技術(shù)進(jìn)步和積累及國家政策的扶植，不要幻想什么”彎道超車”?？傮w來講我國的半導(dǎo)體工業(yè)綜合水平經(jīng)過幾代人的不懈努力，取得的成就和進(jìn)步是有目共睹的， 但是我們也不能不承認(rèn)與國外先進(jìn)水平相比還是有很大差距的，這是客觀現(xiàn)實(shí)，并不是我們自己妄自菲薄。

就目前消費(fèi)產(chǎn)品領(lǐng)域國產(chǎn)芯片的占有率，因?yàn)椴煌袠I(yè)和應(yīng)用領(lǐng)域差別很大，不好去說。但就比較熟悉的光通信領(lǐng)域，主要涉及光有源器件芯片（FP和DFB半導(dǎo)體激光器、調(diào)制器、VCSEL面發(fā)射激光器以及pin和APD光探測器）及相關(guān)TIA等集成電路產(chǎn)品和光波導(dǎo)光開關(guān)等無源芯片產(chǎn)品。在10G速率市場以下中低端市場，激光器、光探測器和相關(guān)集成電路國產(chǎn)芯片應(yīng)該還是有一定市場占有率的，但價格上競爭很激烈。但在25G和100G以上應(yīng)用方面，目前只有少數(shù)公司在25G pin 光探測器方面實(shí)現(xiàn)了小批量供貨，其他高端激光器和探測器芯片及相關(guān)集成電路芯片主要還依賴于國外進(jìn)口芯片。此外在硅光芯片技術(shù)方面，國內(nèi)取得了一些進(jìn)展，但距批量商業(yè)化應(yīng)用還有一定距離。

在以氮化鎵（GaN）和碳化硅（SiC）為典型的新興第三代半導(dǎo)體器件和集成電路方面，主要集中于微波射頻功率器件和集成電路以及電力電子器件和半導(dǎo)體照明光源芯片； 在某些特殊應(yīng)用領(lǐng)域和半導(dǎo)體白光照明、景觀照明和植物照明領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)自主芯片供應(yīng)，在高端芯片方面仍存在一些差距，但總體與國外先進(jìn)水平差距不像硅基集成電路與國外先進(jìn)水平差距那么大。

關(guān)于中興事件，作為芯片領(lǐng)域的從業(yè)者，最后還想感謝川普總統(tǒng)：首先對中興的制裁，無異于當(dāng)頭棒喝，使國內(nèi)大眾和官員認(rèn)識到我們在芯片領(lǐng)域還不是獅子，認(rèn)識到了差距；其次，關(guān)于此次事件的熱炒，幫我們給全民上了一堂半導(dǎo)體芯片的科普課，使得各階層群體對半導(dǎo)體芯片的關(guān)注空前高漲，吸引了人才和資本向芯片行業(yè)流動；第三，對芯片行業(yè)制裁和禁運(yùn)，提高了政府領(lǐng)導(dǎo)層對半導(dǎo)體關(guān)注度，從政策和資金方面會加大對芯片領(lǐng)域的持續(xù)投入。

另外需要提醒的是目前各級政府和資本對芯片領(lǐng)域的空前關(guān)注的形勢下，要注意防止盲目一哄而上，造成重復(fù)投資及部分不良人員惡意蹭熱點(diǎn)騙取政府和地方資金及資源的現(xiàn)象。

科比特?zé)o人機(jī)王角發(fā)言紀(jì)要

圖|王角，畢業(yè)于東南大學(xué)自動化系，主攻行業(yè)應(yīng)用無人機(jī)

個人主要的工作經(jīng)驗(yàn)是利用芯片，是芯片的使用者，談?wù)劅o人機(jī)行業(yè)的芯片。

大家都知道無人機(jī)行業(yè)最近幾年呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。怎么個井噴法呢？給大家舉個例子:2012年，大疆無人機(jī)年產(chǎn)值大概在2~3億，到了去年2017年底，該公司年產(chǎn)值高達(dá)180億。這還僅僅是消費(fèi)類無人機(jī)的市場,滿足的是航拍愛好者和影視制作的需求。

未來無人機(jī)將更多地用在工業(yè)場合，在更更為嚴(yán)酷的作業(yè)環(huán)境下，替代傳統(tǒng)的人工和地面機(jī)器的作業(yè)?？梢灶A(yù)計，未來在工業(yè)領(lǐng)域，無人機(jī)還將迎來另一波爆發(fā)式的增長。在工業(yè)領(lǐng)域，也將涌現(xiàn)出像大疆這樣偉大的企業(yè)。

那這和今天的主題有什么關(guān)系呢？當(dāng)然有，一臺無人機(jī)少的話也需數(shù)百個電子器件。智能化的無人機(jī)，電子器件數(shù)量更是高達(dá)3~5千個左右。從各類傳感器到電源管理再到各類CPU單元，無人機(jī)產(chǎn)品中，就現(xiàn)狀而言，國產(chǎn)化的核心電子器件數(shù)量非常低。在這些領(lǐng)域，中國芯片設(shè)計與制造業(yè)，有大量的工作可以做。就現(xiàn)狀而言，國產(chǎn)圖傳解決方案，有一些可以在民用合法頻段做到5公里以上，整體性能指標(biāo)都還算不錯。其他的部分，還是以進(jìn)口電子器件為主。有公司與海思合作，試圖使用海思的方案做飛控，提升無人機(jī)的集成度，但沒有獲得成功。

我們可以數(shù)數(shù)無人機(jī)上有多少顆CPU。無人機(jī)的飛控需要一顆CPU，每個電機(jī)對應(yīng)的電調(diào)上一顆CPU，圖像感知與圖像內(nèi)容處理一顆CPU，圖傳一顆CPU。大家可以想象，一臺智能的無人機(jī)，需要多少CPU在一起工作。這么多的CPU，體積，功耗，生產(chǎn)制造的工藝要求都將相應(yīng)提高。提到重量，大家可能覺得多幾個芯片，影響不大。這里我補(bǔ)充個小知識，受限于當(dāng)前電池技術(shù)發(fā)展，市面上的無人機(jī)續(xù)航時間普遍不長。為了增加續(xù)航時間，無人機(jī)的重量是幾克十幾克摳出來的。大家可以想象這些CPU，對無人機(jī)系集成的影響。上面提到的CPU任務(wù)，對CPU性能的要求總體而言并不高，只是市面上缺乏對應(yīng)的高度集成的產(chǎn)品可供選擇。如果有更高集成度的方案可供選擇，我想，他們應(yīng)該可以分享包括無人機(jī)在內(nèi)，智能駕駛，醫(yī)療影像，微型智能機(jī)器人在內(nèi)的諸多市場。

龍騰半導(dǎo)體代新社發(fā)言紀(jì)要

圖|代新社，畢業(yè)于東南大學(xué)電氣工程系，曾任職于華為、艾默生，曾參與麥格米特上市?，F(xiàn)從事功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)

從功率半導(dǎo)體角度來看，國內(nèi)在低端的消費(fèi)級方面做得還是可以的，比如說為充電器這些大眾產(chǎn)品提供電源芯片。

從工業(yè)來講，現(xiàn)在正在發(fā)展過程之中。短期看中端，長期看高端。

國內(nèi)發(fā)展功率半導(dǎo)體的一個好處是，不需要7nm等這樣高精尖的工藝，國內(nèi)目前的生產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)可以基本滿足要求。此外，國內(nèi)的整機(jī)市場也比較成熟。

龍騰主要做的是MOS管和IGBT，還是硅基的，未來在碳化硅、氮化鎵等第三代半導(dǎo)體領(lǐng)域也會持續(xù)投入。

自由撰稿人戴輝發(fā)言紀(jì)要

圖|戴輝，畢業(yè)于生物醫(yī)學(xué)工程系，曾服務(wù)華為16年，投資了明銳理想SMT與芯片封裝AOI，京華科訊桌面云操作系統(tǒng)，東方之瀧全息降噪耳機(jī)。

過去一年多，關(guān)于芯片、操作系統(tǒng)、5G標(biāo)準(zhǔn)、中興“禁供”事件，我寫了一系列的文章。 總結(jié)一下我曾提出的觀點(diǎn)。

1、中國在電子整機(jī)領(lǐng)域強(qiáng)大的設(shè)計和制造能力，對芯片的設(shè)計至關(guān)重要，也是成功的要素。

2、芯片的設(shè)計（fabless design）和整機(jī)的結(jié)合越來越緊密。一顆SoC（系統(tǒng)芯片）加些外圍器件，就是一塊整機(jī)電路板。

3、SoC的開發(fā)中，需要廣泛地對外合作，如獲得IP的授權(quán)等。 芯片領(lǐng)域無法獨(dú)善其身，需要跨國合作。

4、芯片的生產(chǎn)裝備和相關(guān)材料，還大量需要進(jìn)口，沒有辦法“彎道超車”。（晉華事件）

5、有芯還要有魂，魂就是操作系統(tǒng)。云計算、桌面云、PC、手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等都有相關(guān)的操作系統(tǒng)。人工智能也一樣是算法和邏輯。中國人可以做到。

6、標(biāo)準(zhǔn)的參與很重要。國內(nèi)已經(jīng)大力參與了5G、NB-IoT、AVS等，對芯片的發(fā)展至關(guān)重要。

7、中興禁供事件一開始，本人就預(yù)言最終會解除。原因很簡單，美國產(chǎn)的芯片也需要通過中國來進(jìn)行整機(jī)的設(shè)計和制造。

7、先進(jìn)封裝、第三代半導(dǎo)體等都是值得中國努力的方向。我投資的明銳理想從事芯片封裝視覺檢查，也會大有可為。

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